國際合作發展基金會101 年年報 - page 59

財務管理
為達成組織使命以及永續經營之最
終目標，本會在財務規劃與管理上，首
重資產安全及現金流量管理，秉持穩健
保守之資產配置原則，在有限的財務風
險下，追求合理的穩定收益，以提供本
會各項援外業務資金需求。
整體資金運用情形
本會整體資金之運用可分為「基金
本金」與「財務收入」兩部分。在「基
金本金」部分，係用於推動有償性之國
際合作發展業務，如長期投資和融資計
畫等業務；另有未動用資金，則在貨幣
和資本市場上進行財務性投資，如債
券、定期存款、短期票券、指數型基金
等，藉以增加收益來源。
而在「財務收入」部分，則包括有
償性長期投資與融資相關收入及財務性
投資收入等兩項，用以支應本會無償性
技術合作業務支出及行政管理費。截至
2012年 12月 31日止，在外流通之長期
投資與融資金額約占淨值38％，財務
性投資金額約占淨值62 ％。倘包含已
經承諾但尚未撥款之對外長期投資與融
資金額約占淨值54％，財務性投資金
額約占淨值46％。
2012年長期投資以及融資業務收
益率為1.92 ％（以美元計價），財務性投
資收益率為1.66％，整體資金（包含匯
兌和其他損益）投資收益率為1.44 ％。
長期投、融資管理情形
截至2012年 12月31日為止，本會
累計執行13件投資計畫，累計投資帳
面金額為4,658萬美元，以及新臺幣1
億2,400 萬元；融資計畫83件，累計核
貸金額為4億9,095萬美元及5,655 萬歐
元，累計撥款金額為4億5,775 萬美元
及2,084 萬歐元，累計還款金額為3億
3,655萬美元，累計動撥率為85.43％，
累計還本率為58.95％。
2012年 12月 31日止長期放款和長
期投資無壞帳，另依規定按長期放款、
應收款款項與催收款項等資產類別，
分別提列備抵呆帳準備共計新臺幣1億
2,433萬元，以允當表達資產品質。本
年投融資之收益率自上年2.34％下降至
1.92％。
財務性投資管理情形
運用未貸放資金進行財務性金融
商品投資，藉由提高資金使用效率以
增加財務收入。未貸放資金之投資主
要以固定收益型資產為主，長期持有
股票型資產為輔。
固定收益型資產則配置於債券和
定存，在外幣債券殖利率高於新臺幣
債券情形下，本年度則以外幣債券佈
局為主，期能在增加穩定收入之外，
亦能分散風險。
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