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Gestión administrativa
Gestión financiera
La planificación de las finanzas para el año 2014
se basa en los principios de “prestar importancia al
rendimiento del capital y su seguridad” y “tener en cuenta
la liquidez financiera a la par de las necesidades de las
operaciones” para realizar la inversión de los fondos.
La seguridad, la rentabilidad estable y la suficiencia de
capital para el funcionamiento son los factores principales
a tener en cuenta en la gestión financiera, así como en
la gestión de los fondos necesarios para desarrollar los
diversos proyectos de ayuda al desarrollo. En el futuro,
se continuará manteniendo el principio de asignación de
fondos de manera segura y prudente, con el objeto de
perseguir una mayor rentabilidad con un riesgo financiero
moderado.
Estado general de aplicación de fondos
Los fondos globales de TaiwanICDF provienen de dos
fuentes: los fondos propios de TaiwanICDF y los ingresos
financieros.
Los fondos propios de TaiwanICDF se utilizan
fundamentalmente en las operaciones reintegrables de
ayuda al desarrollo, como los proyectos de inversión y
préstamo a largo plazo. En cuanto al capital restante,
se destina a actividades de inversión en divisas o en
el mercado de capitales para aumentar la rentabilidad
de uso de los bienes capitales. Las inversiones en
instrumentos financieros se centran principalmente en
productos financieros de renta fija, como los bonos, los
depósitos a plazo fijo y los valores a corto plazo; y en
productos financieros de renta variable, como los fondos
negociables en el mercado (ETF, siglas en inglés).
En cuanto a los ingresos financieros, estos provienen,
básicamente, de los intereses generados por los
préstamos reintegrables a largo plazo y de la inversión
financiera de los fondos no utilizados. Se destinan a
los gastos derivados de los proyectos subvencionados
de cooperación técnica y a la gestión administrativa.
Hasta el 31 de diciembre de 2014, los fondos utilizados
en los proyectos de inversión y préstamo a largo plazo
representaron aproximadamente un 37% del valor neto
de TaiwanICDF, mientras que los destinados a inversiones
financieras, un 63%.
La suma del activo circulante de las inversiones y
préstamos a largo plazo mencionados anteriormente,
más los fondos comprometidos pero todavía no
desembolsados, ocuparon alrededor del 52% del valor
neto, y las inversiones financieras, el 48%. Durante el
año 2014, la tasa de rentabilidad de las operaciones de
inversión y préstamo a largo plazo fue de un 1,73%; la de
las inversiones financieras, un 2,11%; arrojando en total un
promedio del 1,97%, excluyendo los resultados derivados
del tipo de cambio y resultados extraordinarios; y un 2,43%
incluyendo los resultados derivados del tipo de cambio
y resultados extraordinarios. Los ingresos del año 2014,
excluyendo los resultados de divisas y extraordinarios,
fueron aproximadamente de 307,88 millones de TWD (381
millones de TWD, incluidos los resultados derivados del
tipo de cambio y resultados extraordinarios). Los ingresos
anuales de 2014 fueron algo superiores respecto el año
anterior, que fueron de 274,47 millones de TWD, con un
incremento de 106,53 millones de TWD. El incremento
alcanzó un 38,8%.
Gestión de los préstamos e inversiones a
largo plazo
Hasta el 31 de diciembre de 2014, TaiwanICDF
implementó 13 proyectos de inversión, con un valor de
inversión contable acumulado de 58,96 millones de USD y
130 millones de TWD. Por otro lado, ejecutó 84 proyectos
de préstamo, con un total de préstamos comprometidos
de unos 482,45 millones de USD, 20,23 millones de AUD y
56,55 millones de EUR; de los cuales, 469,76 millones de
USD; 3,07 millones de AUD y 20,84 millones de EUR de
préstamos ya han sido desembolsados, y el importe total
de préstamos reembolsados de 373,23 millones de USD.
Eso representaba una tasa de desembolsos acumulados
del 86,53%, y la tasa de recuperación de la inversión, un
74,30%. En 2014, la tasa de rentabilidad de los proyectos
de préstamo fue un 2,55% (bajó ligeramente un 0,12%
respecto el año anterior, que fue un 2,67%); mientras que
la tasa de rentabilidad de las operaciones de inversiones
más préstamos representó un 1,73% (bajó ligeramente un
0,16% respecto el año anterior, que fue de un 1,89%).
Los ingresos generados durante el año 2014 por las
actividades de inversión y préstamo fueron de 99,64
millones de TWD, es decir, 12,71 millones de TWD
menos que el año anterior, que fueron 112,35 millones
de TWD. En cuanto a la calidad de los activos, hasta el
31 de diciembre de 2014, TaiwanICDF mantuvo una alta
calificación crediticia en los préstamos e inversiones a
largo plazo, sin deudas no cobradas o morosidad. De
acuerdo a la normativa, se registraron como reserva para