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經營管理
財務管理
本年度在財務規劃上，以「資產收益與安全並
重」、「資金流動性與業務需求並行」原則進行基金
的各項投資。基金安全、收益穩定以及營運資金的適
足，是財務管理主要考量的因素，也是提供本會執行
各項援助開發業務所需資金。未來也將延續過去穩健
保守的資產配置原則，期待在可承受的財務風險下，
追求較高的獲利收益。
整體資金運用情形
本會整體資金的運用來源分為「基金本金」與
「財務收入」兩部分。
在「基金本金」部分，主要用於執行有償性的
援助開發業務，如長期融資和投資計畫業務；至於尚
未動用的資金，為提升資金有效運用，則透過貨幣和
資本市場來從事財務性投資。投資的金融商品主要
為固定收益型商品，如債券、定期存款、短期票券
等，具風險性的金融商品則投資於指數股票型基金
（
Exchange Trade Fund, ETF
）等。
在「財務收入」部分，主要為有償性長期融資的
貸款利息收入，以及未動用資金的財務性投資收入兩
項，用以支應本會無償性技術合作業務及行政管理費
用。截至
2014
年
12
月
31
日止，在外流通的長期投資
與融資金額約佔本會基金淨值的
37%
；財務性投資金
額則佔
63
％。
上述在外流通的長期投資與融資，如果加計已經
承諾但尚未撥款之對外長期投資與融資，其金額約佔
淨值的
52
％，財務性投資金額則約佔淨值的
48
％。
2014
年長期投資以及融資業務收益率為
1.73
％，財
務性投資收益率為
2.11
％，整體資金投資收益率不含
外匯和其他損益為
1.97
％，包含外匯和其他損益後為
2.43
％。全年收入（不含匯兌損益及其他收支）約為
新臺幣
3
億
788
萬元，倘若加計匯兌損益及其他收支
後，全年收入為新臺幣
3
億
8,100
萬元，較上年度全
年收入新臺幣
2
億
7,447
萬元，增加新臺幣
1
億
653
萬
元，增幅達
38.8
％。
長期投、融資管理情形
截至
2014
年
12
月
31
日為止，本會累計執行
13
件
投資計畫，累計投資帳面金額為
5,896
萬美元，及新
臺幣
1
億
3,000
萬元；累計執行融資計畫
84
件，累計核
貸金額為
4
億
8,245
萬美元、
2,023
萬澳幣及
5,655
萬歐
元，累計撥款金額為
4
億
6,976
萬美元、
307
萬澳幣及
2,084
萬歐元，累計還款金額為
3
億
7,323
萬美元，累
計動撥率為
86.53
％，累計還本率為
74.30
％。收益率
方面，融資計畫收益率為
2.55
％（前年度為
2.67
％，
略降
0.12%
），投資和融資業務合計收益率為
1.73%
（與前一年度
1.89%
相較略降
0.16%
）。
投融資業務全年收入為新臺幣
9,964
萬元，較去
年新臺幣
1
億
1,235
萬元略減少新臺幣
1,271
萬元；資
產品質方面，截至
2014
年
12
月
31
日止，本會長期放
款和長期投資的資產品質良好，並無延遲還款或壞帳
情事；另依規定，按長期放款、應收款項與催收款項
等資產類別，分別提列備抵呆帳準備共計新臺幣
1
億
595
萬元，以允當表達資產品質。
財務性投資管理情形
運用未貸放資金進行財務性金融商品投資，來提
升整體資金效率並增加財務收入，以協助本會達成財
政健全化目標。目前未貸放資金的投資，主要以固定
收益型金融商品為主，以持有少量具風險性資產的指
數股票型基金為輔，其中指數型基金係以長期持有方
式進行投資。